Qu’est-ce qu’une SCPI fiscale ?
Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) fiscales sont des véhicules d'investissement collectif qui vous permettent de bénéficier d'avantages fiscaux tout en investissant dans l'immobilier. Ces SCPI sont conçues pour répondre à des objectifs fiscaux particuliers et sont souvent liées à des dispositifs de défiscalisation tels que :
- La loi Pinel
- La loi Malraux
- La loi Denormandie
Concept et fonctionnement des SCPI fiscales
Les SCPI fiscales vous permettent de devenir propriétaire d'une fraction de biens immobiliers (résidentiels ou commerciaux) au sein d'un portefeuille géré par une société de gestion spécialisée. En faisant l’acquisition des parts de la SCPI, vous bénéficiez ainsi des revenus locatifs générés par les biens immobiliers, ainsi que des avantages fiscaux spécifiques liés au dispositif de défiscalisation choisi.
Les différents types de SCPI fiscales
Il existe plusieurs types de SCPI fiscales, chacune étant associée à un dispositif de défiscalisation spécifique.
Les SCPI Pinel
Elles permettent de bénéficier d'une réduction d'impôt sur le revenu en investissant dans des biens immobiliers neufs ou rénovés destinés à la location. Grâce à une durée de location comprise entre 6 et 12 ans, vous bénéficiez d’une réduction d’impôt pouvant atteindre 21%.
Les SCPI Denormandie
Ces SCPI investissent dans l’immobilier ancien situé en cœur de ville et s’occupent de les restaurer. Elles vous offrent un avantage fiscal égal à celui des SCPI Pinel.
Les SCPI Malraux
Elles investissent dans de l’immobilier d’habitation historique qui nécessite d’être rénové. En contrepartie de votre investissement, la SCPI vous rétrocède une quote-part des loyers encaissés ainsi qu’une réduction d’impôt. Cette réduction varie entre 22% et 30% du montant total des travaux en fonction de la localisation de l’immeuble.
Les SCPI de déficit foncier
Elles vous permettent de bénéficier d’un déficit foncier déductible de votre revenu global. Pour cela, elles acquièrent des biens anciens à rénover, générant ainsi des charges déductibles.
Les avantages fiscaux des SCPI fiscales
Les SCPI fiscales offrent plusieurs avantages fiscaux intéressants. Les principaux avantages incluent des réductions d'impôt sur le revenu, des possibilités d'amortissement des biens immobiliers, des déductions fiscales pour les charges et les intérêts d'emprunt, ainsi que des possibilités d'exonération ou d'optimisation de l'imposition des revenus locatifs. Ces avantages fiscaux varient en fonction du dispositif de défiscalisation spécifique et des conditions d'investissement.
La gestion des SCPI fiscales
Les SCPI fiscales sont gérées par des sociétés de gestion professionnelles qui se chargent de l'acquisition, de la gestion et de la location des biens immobiliers pour vous. Ces sociétés de gestion ont pour mission de sélectionner les biens immobiliers, de les louer, d'assurer la maintenance et la gestion locative, et de vous distribuer les revenus locatifs.
La durée d'investissement et la liquidité
Les SCPI fiscales sont généralement conçues comme des investissements à long terme. La durée d'investissement recommandée varie en fonction du dispositif de défiscalisation et des spécificités de chaque SCPI. Il est important de noter que la liquidité des parts de SCPI peut être limitée, car il n'existe pas de marché secondaire actif pour la revente des parts. Les investisseurs doivent donc être prêts à conserver leurs investissements pendant la durée recommandée pour bénéficier pleinement des avantages fiscaux.